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リスクモデル
合併などの財務イベントを合理的とFDSが考える方法で考慮した日次配当込み収益率と、さまざまなクリーニング処理を施した財務データを利用して構築した、日本の株式市場の構造や特性を的確に捉える45ファクターによるマルチファクター・モデルです。
リスクファクター
- 規模
- 市場感応度
- 純資産／株価
- 利益／株価
- 財務健全性比率(一般)
- 財務健全性比率(金融)
- 米国株感応度
- 売買回転率
- 変動性
- 長期リターン
- 東証1部外フラグ
- 新興市場フラグ
業種ファクター
- 東証33業種
特徴
●日次でデータ更新
- リスクモデルのデータは毎営業日更新されますので、常に最新のデータでリスク推定を行うことができます。個別銘柄の急激なリスク変動にも追随し、証券会社の自己勘定やヘッジファンド、Long/Short運用等の厳しいリスク管理にも利用できます。
- 過去のパフォーマンス・要因分析も日次で行うことができます。また、権利修正も日次で行えるため、従来の月次分析よりもはるかに正確な分析が可能です。
●高いリスク推定精度
- シミュレーション結果によると、推定T.E.は実績T.E.をある程度正確に予測します。
- 各種統計量は、リスクファクターの非常に高い有効性を示します。
●リスク推定のターゲットは中・長期
- リスクの推定ターゲット期間としては、数ヶ月～1年程度です。そのため、年金や投信などの運用や評価にも適しています。
●データの高信頼性
- 元データは、FDS社のデータクリ－ニング処理により信頼性の高いデータに変換され、個別銘柄の各項目まで精査され利用しています。
- また、決算月の変更や合併などの特殊なデータ処理についても、それぞれ、合理的と考えられる方法で対応しています。
モデルのカスタマイズ支援
これ以外にも、採用ファクターは同一であるもののよりビビッドに日々のリスク変動を考慮するNPM短期リスクモデルを提供しております。さらにユーザー様のご希望に沿ったカスタマイズ・モデルの構築も支援いたします。お気軽にご相談下さい。