NPM関連データサービス「NPM 日本版FFベンチマーク」(※) を引用した論文「ファクターモデルによるインターネット株式掲示板の投稿と株式リターンの分析」 が発表されました。
※NPM 日本版FFベンチマーク
「Fama-Frenchファクターモデルの有効性の再検証」（久保田敬一・竹原均、2007）の論文に従い、日本市場おける3ファクターと6ベンチマークを、日次および月次で算出しました。東証1,2部上場銘柄を計算対象とし、金融を含むユニバースと金融を除くユニバースに区分して提供します。計算期間は、日次・月次ともに1977年9月からです。